NON-LINEAR MARKET BEHAVIOR AT THE ISTANBUL STOCK EXCHANGE

Authors : Hakan ERKUŞ, Ahmet UĞUR

Pages : 171-181

Doi:10.17755/esosder.22654

View : 18 | Download : 9

Publication Date : 2014-09-10

Article Type : Research Paper

Abstract :Matematiksel ve istatistiki metodlardaki gelişmeler doğrusal olmayan metodların kullanımını artırmıştır. Özellikle borsalarda meydana gelen krizlerden sonra doğrusal olmayan metodların önemi artımş ve hızlı bir gelişme göstermiştr. Borsalar yüksek getiri nedeniyle herzaman cazip bir yatırım alanı olurken diğer yandan öngörülemeyen piyasa hareketleri nedeniyle de riskte çoğunlukla yüksek olmuştur. Bununla birlikte doğrusal omayan yöntemler borsa oyuncularının daha fazla kar elde etmeleri konusunda yardımcı olmuştur. Bu çalışmada Borsa İstanbul AŞ incelenmiştir. Türkiye fon yöneticileri açısında oldukça cazip bir gelişmekte olan piyasıdır. Bu çalışmanın amacı Borsa İstanbul'daki farklı sektörlerin indekslerini kullanarak doğrusal olmayan bağımlılığı ve doğrusal olmamaya neden olan olayları belirlemektir. Bu amaçla, pencereleme test prosedürünü kullanan Hinich Portmanteau Bicorrelation parametrik olmayan test kullanılmıştır.
Keywords : Doğrusal Olmayan Piyasa Hareketleri, Borsa İstanbul, Hinich Testi