KREDİ DERECELENDİRME NOTLARI İŞLETMELERİN PİYASA DEĞERİNİ ETKİLİYOR MU? TÜRKİYE BANKACILIK SEKTÖRÜ ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Authors : Mert Baran Tunçel, Bilen Balıkçı

Pages : 1058-1068

Doi:10.17755/esosder.1433795

View : 39 | Download : 52

Publication Date : 2024-07-25

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Fitch Kredi derecelendirme kuruluşu tarafından verilen kredi notlarının Türkiye’de faaliyette bulunan ve verilerine eksiksiz şekilde ulaşılan seçili bankaların (Vakıflar bankası, Garanti bankası, Yapı ve Kredi bankası, Akbank, İş bankası, Halk bankası, Şekerbank, QNB Finansbank) piyasa değerleri üzerindeki etkisi 2005-2023 dönemine ait yıllık veriler kullanılarak Emirmahmutoğlu ve Köse (2011) panel nedensellik testi ile incelenmiştir. Emirmahmutoğlu ve Köse (2011) panel nedensellik testinden elde edilen sonuçlara göre bankaların kredi derecelendirme notları ile piyasa değerleri (hem firma bazında hem de panel bazında) arasında herhangi bir nedensellik ilişkisinin olmadığı tespit edilmiştir.
Keywords : Kredi Derecelendirme Notları, Piyasa Değeri, Hadri Kurozumi Birim Kök Testi, Emirmahmutoğlu ve Köse Panel Nedensellik Testi