ALTIN FİYATINDAKİ DAĞILIMLARIN MARKOV ZİNCİRİ İLE ANALİZİ: UZUN ERİMLİ OLASILIKLAR

Authors : Aşkın ÖZDAĞOĞLU, Güzin ÖZDAĞOĞLU, Gülüzar KURT GÜMÜŞ

Pages : 119-142

View : 43 | Download : 10

Publication Date : 2015-05-20

Article Type : Research Paper

Abstract :Yüksek enflasyon beklentilerinin olduğu ekonomik çevrelerde, riskten kaçınmak amacıyla değerli madenlere yönelim olmaktadır. Değerli madenlerden olan altın, anlık işlem gören ve yaygın olarak tercih edilen bir yatırım aracıdır. Konjonktürel ve spekülatif etkiler, altın fiyatlarının tahmin süreçlerini güçleştirmektedir. Çalışma, mevcut tahminleme yöntemlerine destek olacak ve karar vericiye daha karmaşık analizlere geçmeden önce yön gösterecek bir uygulama sunmaktadır. Bu bağlamda, çalışma altının fiyat hareketlerini ayrıntılı olarak incelemeyi ve Markov zinciri yardımıyla fiyat hareketlerinin yapısına ilişkin tespitlerde bulunmayı amaçlamaktadır. İnceleme dönemi 2005-2009 aralığında olup, çalışma periyodu 1 gün olarak alınmış, fiyat aralıkları kodlanarak göreli frekans değerleri üzerinden geçiş olasılıkları ve geçiş olasılıkları aracılığıyla da Markov zinciri hesaplanmıştır. Bulgular, fiyat aralıkları arasındaki geçişlerin olasılıkları açısından anlamlı sonuçlara işaret etmektedir.
Keywords : Altın Piyasası, Fiyat Değişimleri, Markov Zinciri

ORIGINAL ARTICLE URL