q-Faktör Modelinin Borsa İstanbul’da Geçerliliğinin Test Edilmesi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Volume:14 Issue:2
q-Faktör Modelinin Borsa İstanbul’da Geçerliliğinin Test Edilmesi

q-Faktör Modelinin Borsa İstanbul’da Geçerliliğinin Test Edilmesi

Pages : 441-456

View : 19 | Download : 16

Publication Date : 2019-08-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Varlık fiyatlama modelleri, finans literatüründe yıllardır ilgi çeken bir konu olmuştur. Son dönemde, Hou, Xue ve Zhang (2015) tarafından “q-faktör model” olarak adlandırılan yeni bir varlık fiyatlama modeli geliştirilmiştir. Modelde risksiz faiz oranını aşan getiri, piyasa betası, firma büyüklüğü, yatırım ve karlılık faktörleri ile açıklanmaktadır. Bu çalışmada q-faktör modelinin geçerliliği zaman serisi regresyon yöntemi kullanılarak Borsa İstanbul’da test edilmiştir. GRS-F testi sonuçlarına göre, q-faktör modelinin Borsa İstanbul’da geçerli olduğu bulunmuştur. Elde edilen bulgular, dört faktörün tümünün Temmuz 2009 ile Haziran 2016 döneminde Borsa İstanbul’da fiyatlandığını ve q-faktör modelinin beklenen hisse senedi getirilerini tahminlemede kullanılabileceğini göstermiştir.
Keywords : q Faktör Model, Varlık Fiyatlama, Getiriler, Borsa İstanbul

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.