Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli

Authors : Emine KAYA, Bener GÜNGÖR

Pages : 579-596

Doi:10.17153/oguiibf.460922

View : 22 | Download : 16

Publication Date : 2019-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın temel amacı, Borsa İstanbul için Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli’nin hisse senedi getirilerini açıklama gücünün test edilmesidir. Çalışmada, piyasa riski, firma büyüklüğü, defter değeri/piyasa değeri oranı ve iktisadi şoklar risk faktörleri kullanılarak Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli oluşturulmuştur. Bu risk faktörlerinin hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi panel veri analiziyle araştırılmıştır. Elde edilen bulgular, Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli’nin Borsa İstanbul için geçerli olduğuna işaret etmektedir.
Keywords : Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli, Dinamik Stokastik Genel Denge Modeli, Anomaliler