Kripto Para Piyasalarına Uygulanan Teknik Analiz Yöntemlerinin Performanslarının Analizi

Authors : Önder BÜBERKÖKÜ

Pages : 258-272

View : 15 | Download : 13

Publication Date : 2022-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Covid-19 dönemi dikkate alınarak önemli bir teknik analiz yöntemi olan hareketli ortalama yöntemine dayalı 30 farklı yatırım stratejisinin performansı Bitcoin ile Ethereum için incelenmiştir. Analizlerde 10 günlük, 20 günlük, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük basit ve üssel hareketli ortalama yöntemlerinden yararlanılmıştır. İlgili teknik analiz yöntemine dayalı yatırım stratejilerinin performansları “Satın al ve beklet insert ignore into journalissuearticles values(Buy and hold);” yatırım stratejisinin performansı ile de karşılaştırılmıştır. Yatırım stratejilerinin performanslarının analizinde Sharpe rasyosu ile Sortino rasyosundan, finansal risk düzeylerinin ölçümünde ise MDD insert ignore into journalissuearticles values(Maximum drawdown, MDD); yönteminden yararlanılmıştır. Çalışma bulguları ilgili teknik analiz yöntemlerine dayalı yatırım stratejilerinin yüksek pozitif ortalama getiri oranları sunduklarını ve en az %90’ının “satın al ve beklet” yatırım stratejisine göre daha iyi performans sergilediklerini göstermektedir. Bulgular ayrıca en iyi performansı sergileyen teknik analiz yöntemlerinin aşağı yönlü sert fiyat hareketlerinin yol açabileceği finansal risklere karşı da yüksek oranlı koruma sağladıkları sonucuna işaret etmektedir. Son olarak da bulgular kripto para piyasalarının zayıf formda etkin olmadığını göstermektedir.
Keywords : Teknik analiz, Hareketli ortalama, Kripto para piyasaları