Türkiye’deki Ölümlülük İçin Optimal Kor unma Oranları

Authors : Selin DEĞİRMENCİ, Şule ŞAHİN

Pages : 309-323

Doi:10.14784/marufacd.266062

View : 37 | Download : 9

Publication Date : 2016-07-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bireylerin beklenen yaşam sürelerinin artması sigorta şirketleri için büyük bir risk oluşturmaktadır. Tahmin edilenden daha uzun süre yapılması gereken ödemeler sigorta şirketlerinin anüite hesaplarında kayıplara yol açmaktadır. Bireylerin beklenenden daha uzun süre yaşamaları riski uzun ömürlülük riski olarak adlandırılmaktadır. Bu çalışmada, uzun ömürlülük riskine karşı vanilla yaşam swapları ile korunma sağlamak isteyen bir emeklilik planı ele alınmıştır. Uzun ömürlülük riskinden korunma sağlanması için elde bulundurulması gereken swap sözleşmesi miktarı minimum varyans korunma oranı ve üstel fayda varsayımı altında hesaplanmıştır. Korunma oranlarının hesaplanabilmesi için swapın değerinin hesaplanması gerekmektedir. Swapın değeri, Türkiye verisi kullanılarak Lee-Carter ve Cairns-Blake-Dowd ölümlülük modelleri ile hesaplanmıştır. Korunma oranları farklı ölümlülük modelleri ve farklı risk kriterleri dikkate alınarak kadın ve erkek popülasyonlar için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Elde edilen sonuçlar, korunma oranlarının farklı ölümlülük modelleri için önemli ölçüde değişmediği ancak farklı risk kriterleri için değiştiğini göstermektedir.
Keywords : Uzun ömürlülük riski, korunma oranları, vanilla yaşam swapı, Türkiye hayat tabloları

ORIGINAL ARTICLE URL