PARA ARZI İÇSELLİK ANALİZİ TÜRKİYE ÖRNEĞİ (2006-2017)

Authors : İsmail Hakkı KOFOĞLU

Pages : 136-152

View : 10 | Download : 8

Publication Date : 2019-01-06

Article Type : Research Paper

Abstract :Para Arzı İçsellik Analizi Türkiye Örneği (2006-2017) isimli çalışma yazar tarafından araştırılan ampirik bir çalışmadır. Bu çalışmanın amacı Türkiye’de 2006Q1-2017Q4 döneminde para arzının içsel olup olmadığını belirlemektir. Para arzının içsel olup olmadığı iktisat literatürde nedensellik analizleri ile belirlenmektedir. Bu çalışmada nedensellik analizlerini gerçekleştirmek için değişken olarak M1, M2 ve M3 Para Arzları, Toplam Kredi Hacmi, Nominal Gayrisafi Yurtiçi Hasıla ve Tüketici Fiyat Endeksleri kullanılmıştır. Öncelikle değişkenlerin durağanlık durumları Augment Dickey Füller ve Phillips-Perron birim kök testleri ile belirlenmiştir. Birim kök test sonuçlarına göre değişkenler farklı düzeyde durağan bulunmuştur. Farklı düzeyde durağan serilerle Toda-Yamamoto nedensellik testi yapılmıştır. Yapılan nedensellik test sonuçlarından elde edilen bulgulara göre analiz döneminde Türkiye’de para arzının içsel olmadığı belirlenmiştir. 
Keywords : Para Arzı İçselliği, İçsel Para Arzı Yaklaşımları