İMKB'de Fiyat Değişimleri Üzerine Ampirik Bir Araştırma

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Volume:23 Issue:1
İMKB'de Fiyat Değişimleri Üzerine Ampirik Bir Araştırma

İMKB'de Fiyat Değişimleri Üzerine Ampirik Bir Araştırma

Authors : Hakan AYGÖREN

Pages : 0-0

View : 51 | Download : 17

Publication Date : 2005-06-06

Article Type : Other Papers

Abstract :Hisse senedi fiyat değişimlerinin normal dağılım gösterdiği kabulü finansal literatürde bir çok model için temel oluşturur. Finansal teorideki bu modellerin geçerliliği büyük ölçüde bu kabulün doğruluğuna bağlıdır. Günümüzde hisse senedi getirilerinin dağılımının normal değil leptokurtic olduğu ampirik çalışmalarla tespit edilmiştir. Bir başka ifadeyle, hisse senedi fiyat değişimlerinin dağılımı normal dağılım ile mukayese edildiğinde, kuyruklarda beklenenden daha fazla gözlem sayısı bulunmaktadır. Bu nedenle, finansal karar verme açısından geleneksel istatistiksel araçlar yanıltıcı sonuçlar doğurabilir. Bu çalışmanın ana amacı gelişmekte olan bir piyasada (İMKB’de) hisse senedi fiyat değişimlerinin normal dağılımla tanımlanıp tanımlanamayacağına yöneliktir. Çalışmada elde edilen bulgulardan, hisse senedi fiyat değişimlerinin normal dağılıma uymadığı fakat stable Paretian dağılımı ile tanımlanabileceği sonucuna varılmıştır.
Keywords : Anahtar Sözcükler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, stable Paretian, normal dağılım

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.