ENFLASYON-FAİZ İLİŞKİSİ BİR ARDL/SINIR TESTİ UYGULAMASI

Authors : Bünyamin DEMİRGİL, Hakan TÜRKAY

Pages : 515-528

Doi:10.17218/hititsosbil.388628

View : 23 | Download : 9

Publication Date : 2018-07-21

Article Type : Research Paper

Abstract :Özet: Bu çalışmada, enflasyon ile faiz oranı arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığı Türkiye’nin 2003:01-2017:01 dönemi aylık verileri kullanılarak ARDL sınır testi yaklaşımıyla analiz edilmiştir. Analiz sonucunda seriler arasında eşbütünleşme ilişkisi bulunmuştur. Türkiye’de incelenen dönem içinde enflasyon faizi pozitif yönde ve istatistiki olarak anlamlı düzeyde etkilemektedir. Analiz sonucuna göre enflasyon oranında meydana gelen %1’lik bir artış faiz oranını %0,55 oranında artırmaktadır. Bu durum Türkiye’de faizlerdeki artışta enflasyon artışlarının etkili olduğunu göstermektedir. Ayrıca çalışmada değişkenler arasında nedensellik ilişkisini test etmek amacıyla Toda Yamamoto nedensellik testi yapılmıştır. Test sonucuna göre enflasyondan faize doğru bir nedensellik ilişkisi bulunmaktadır. 
Keywords : Enflasyon, Faiz, Fisher Hipotezi, Sınır Testi