Asimetrik Stokastik Volatilite Modelinin BIST100 Endeksine Uygulanması

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Issue:18
Asimetrik Stokastik Volatilite Modelinin BIST100 Endeksine Uygulanması

Asimetrik Stokastik Volatilite Modelinin BIST100 Endeksine Uygulanması

Authors : Önder BÜBERKÖKÜ

Pages : 503-525

View : 37 | Download : 14

Publication Date : 2019-04-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada asimetrik stokastik volatilite ASV modeli lognormal dağılım varsayımları altında 2007-2008 küresel finans krizi dikkate alınarak BIST100 endeksine uygulanmıştır. ASV modelinin parametrelerinin tahmininde Bayesyen yaklaşımına dayalı MCMC Markov Chain Monte Carlo, MCMC algoritmasından yararlanılmıştır. Çalışma bulguları BIST100 endeksi için asimetrik tepkinin ve yüksek volatilite kalıcılığının söz konusu olduğuna işaret etmektedir. 2007-2008 küresel finans krizinin daha çok asimetri parametresi üzerinde etkili olduğu bu nedenle küresel finans krizi döneminde BIST100 endeksi getirisindeki değişimlerin BIST100 endeksi volatilitesi üzerinde daha fazla etkili olduğu anlaşılmaktadır. Çalışma bulgularının BIST100 endeksinin volatilite dinamiklerinin daha iyi anlaşılabilmesi ve ASV modellerinin Türk finans piyasalarına uygulanabilirliği açısından önemli olduğu düşünülmektedir.
Keywords : Asimetrik stokastik volatilite modeli, BIST100 endeksi, Bayesyen yaklaşımı

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.