- Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
- Issue:Supplement Issue:(2019) - Year: 2019 Volume:Supplement Issue:Ek
- Katılım 30 Endeksi İçin Zayıf Formda Etkin Piyasa Hipotezinin ARFIMA-FIEGARCH Model ile Analizi
Katılım 30 Endeksi İçin Zayıf Formda Etkin Piyasa Hipotezinin ARFIMA-FIEGARCH Model ile Analizi
Authors : Mehmet Fatih BUĞAN, Emrah İsmail ÇEVİK, Nüket Kırcı ÇEVİK
Pages : 219-242
View : 42 | Download : 10
Publication Date : 2019-12-01
Article Type : Research Paper
Abstract :Etkin piyasa hipotezi EPH , bireysel ve kurumsal yatırımcılar, port-föy yöneticileri ve politika yapıcılar açısından büyük önem arz et-mektedir. Bu nedenle konvansiyonel finans literatüründe sıklıkla çalışılan konuların başında gelmektedir. Ancak İslami hisse senedi piyasaları ve de özellikle Türkiye İslami hisse senedi piyasasında EPH’nin geçerliliğini konu edinen çok az çalışma mevcuttur. Bu ne-denle bu çalışmada, Türkiye İslami hisse senedi piyasalarında etkin piyasa hipotezinin geçerliliği incelenmiştir. Bu kapsamda Katılım 30 endeksi için getiri ve volatilitede uzun hafızanın varlığı ARFIMA-FIEGARCH modeli ile araştırılmıştır. Çalışmadan elde edilen bulgu-lar ışığında Türkiye İslami hisse senedi piyasasında uzun hafızanın varlığına rastlanılmış ve zayıf formda etkin piyasa hipotezinin geçerli olmadığı görülmüştürKeywords : Etkin Piyasa Hipotezi, Katılım 30 Endeksi, ARFIMA FIEGARCH
ORIGINAL ARTICLE URL