Karadeniz’i Çevreleyen Ülkelerde Enflasyon Direnci: ARFIMA Analizi

Authors : Sinem KUTLU, İpek Melahat YURTTAGÜLER

Pages : 393-412

View : 44 | Download : 13

Publication Date : 2020-01-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Fiyat istikrarının temel bir unsuru olan enflasyon makro iktisadi çalışmalar açısından önemli bir araştırma alanıdır. Yeni Keynesyen iktisadın teorik katkılarıyla ortaya çıkan enflasyon direnci kavramı enflasyonun kararlı bir düzeyde kalmasından ziyade, iktisadi bir şoka tepki olarak yaşanan sapmaların ardından enflasyon oranının uzun dönem denge değerine ne kadar sürede yakınsadığını ifade etmektedir. Bu bağlamda kavram, yaşanan iktisadi şokların kalıcı olup olmadığı hakkında da bilgi sağlamaktadır. Çalışmamızın amacı, enflasyon direncinin uzun hafıza modeli ile ampirik olarak incelenmesidir. Bu çerçevede, Karadeniz’i çevreleyen 6 ülke örneğinde 2006:01 - 2018:03 dönemleri arasındaki veriler kullanılarak enflasyon serisine ilişkin bütünleşme derecesi ve serinin uzun hafızaya sahip olup olmadığı yarı parametrik bir yöntem olan GPH yöntemi kullanılarak test edilmektedir. Elde edilen bulgular, söz konusu ülkelerde enflasyon oranlarının uzun hafızaya sahip oldukları sonucuna işaret etmektedir. Bu bağlamda, söz konusu ülkelerde enflasyon serilerinin oldukça dirençli bir yapıda olduğu sonucuna varılmaktadır.
Keywords : Enflasyon direnci, ARFIMA, uzun hafıza, Karadeniz, makro iktisat

ORIGINAL ARTICLE URL