ALTIN, PETROL, DÖVİZ KURU, FAİZ VE KORKU ENDEKSİ ARASINDAKİ İLİŞKİ ÜZERİNE BİR ÇALIŞMA

Authors : Hakan ÖNER

Pages : 396-404

Doi:10.20990/kilisiibfakademik.411115

View : 47 | Download : 12

Publication Date : 2018-11-26

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, altın, petrol, döviz kuru, faiz ve korku endeksi olarak anılan volatilite endeksi (VIX) arasındaki nedensellik ilişkilerinin incelenmesidir. Bu amaçla çalışmada, altın fiyatları, Amerikan ham petrol (WTI) fiyatları, EUR/USD paritesi, Amerikan hazine 10 yıllık gösterge tahvil faiz oranları ve VIX endeksi değişkenlerine ait 02 Ocak 2008 – 10 Mayıs 2017 dönemi işgünü verileri kullanılmıştır. Ekonometrik analizde, Genişletilmiş Dickey Fuller birim kök testi ile Granger nedensellik testi uygulanmış ve değişkenler arasındaki ilişki yorumlanmıştır. Analiz sonuçlarına göre; altından petrole, altından EUR/USD paritesine ve altından Amerikan hazine 10 yıllık gösterge tahvil faiz oranlarına tek yönlü nedensellik, Amerikan hazine 10 yıllık gösterge tahvil faiz oranları ile VIX endeksi arasında ve EUR/USD paritesi ile VIX endeksi arasında ise çift yönlü nedensellik ilişkisine rastlanmıştır. 
Keywords : Altın, Petrol, Döviz Kuru, Amerikan Hazinesi Gösterge Tahvil Faiz Oranları, VIX Volatilite Endeksi

ORIGINAL ARTICLE URL