İKİZ AÇIKLAR OLGUSU: FREKANS ALANINDA NEDENSELLİK YAKLAŞIMI

Authors : Gülsün YAY, Hüseyin TAŞTAN

Pages : 87-111

View : 21 | Download : 12

Publication Date : 2011-11-22

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalismada ikiz açiklar hipotezi A.B.D., Arjantin, Brezilya, Meksika, G. Kore, Filipinler, Tayland ve Türkiye ekonomileri iç in incelenmektedir. Çalismada zaman alanindaki Granger nedensellik testlerinin yani sira frekans alaninda nedensellik testleri ve spektral varyans ayristirma teknikleri kullanilmistir. Çalismada spektral nedensellik testleri ile varilan sonuçlar söyle özetlenebilir: (i) Tayland ve Brezilya’da uzun dönemde bütçe açiklarindan dis açiklara dogru güçlü ve anlamli bir iliski bulunmustur. (ii) Meksika, Filipinler ve Türkiye’de ise her frekans düzeyinde iliski anlamsizdir. (iii) Kore, Arjantin ve A.B.D.’de ise kisa dönemlerde anlamli bir iliski bulunmustur. (iv) Türkiye ve Arjantin’de uzun dönemde dis açiklardan bütçe açiklarina dogru anlamli bir nedensellik iliskisi vardir. A.B.D. iç in zayif ancak ayni yönde iliski bulunmustur. (v) Son olarak, Kore, Meksika, Filipinler, Brezilya ve Tayland’da dis açiklardan bütçe açiklarina dogru iliski daha çok mevsimsel/kisa dönemlerde (yüksek frekanslarda) anlamli bulunmustur.
Keywords : İkiz Açiklar, Frekans alaninda Granger nedensellik testleri, Spektral Analiz