Tamam Olmayan Piyasada Tek Periyot Karesel Riskten Koruma Probleminde Parametrelerin Belirsizliği Altında Dayanıklı Optimizasyon Yaklaşımı

Authors : Gültaç Eroğlu Inan, Ayşen Apaydin, Mustafa Ç Pinar

Pages : 65-76

View : 21 | Download : 33

Publication Date : 2012-08-15

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, öncelikle tamam olmayan piyasada tek periyot için karesel riskten korunma problemi ele alındı. Problemin Föllmer-Schweizer (1989) tarafından elde edilen optimal çözümü verildi. Sonrasında, varlık fiyatı için Pınar (2006) tarafından önerilen bir stokastik model ile yazarlar tarafından problemin optimal çözümü elde edildi. Yine aynı çalışmada elde edilen bazı özel hesaplamalara yer verildi. Bir diğer aşamada, model parametrelerinin belirsizlik gösterdiği durum için, ilgili çalışmada önerilen dayanıklı optimizasyon yaklaşımı ele alındı. Son aşamada, sadece oynaklığın bilinmediği durum için bu yaklaşımın bir uygulamasına yer verildi. Sayısal sonuçlar, oynaklığın bilindiği durumda elde edilen klasik çözüm ile belirsizlik durumunda elde edilen çözümün, amaç fonksiyonuna yakın değerler verdiğini göstermiştir. Sonuç olarak, belirsizlik durumunda elde edilen çözümün, oynaklık değişimine karşı dayanıklı olduğunu söyleyebiliriz.
Keywords : Belirsizlik, Dayanıklı optimizasyon, Karesel riskten korunma