Hisse Senetlerinin Fiyatlandırılması için Yeni Bir Stokastik Model Önerisi

Authors : Aladdın Shamilov, Batuhan Bozdağ

Pages : 21-26

View : 14 | Download : 23

Publication Date : 2011-10-17

Article Type : Conference Paper

Abstract :Bu makalede genel olarak hisse senetlerinin modellenmesi için kullanılan Samuelson modeline alternatif bir stokastik diferansiyel denklem modeli ele alınmıştır. İlk olarak, her iki model için parametrelerin tahmin formülleri verilmiş ve New York Stock Exchange (NYSE)\'de işlem gören Motorola hisse senedinin 20.03.09-11.05.09 tarihleri arası günlük kapanış fiyatları veri seti için parametre değerleri elde edilerek Euler şemaları kurulmuştur. Daha sonra her iki modelden elde edilen fiyat tahminleri tablolar ve şekiller halinde verilmiştir. Son olarak, modeller Euclid metriği kriterine göre karşılaştırılmış ve alternatif modelin bu veri seti için Euclid metriği kriterine göre Samuelson modelinden biraz daha iyi sonuçlar ortaya koyduğu görülmüştür.
Keywords : Stokastik Diferansiyel Denklem, Samuelson Modeli, Hisse Senedi, Euler Şeması