Hisse senedi piyasası çalkantıları için erken uyarı sistemi: Türkiye örneği

Authors : A Topcu, OC Mutan

Pages : 37-47

View : 9 | Download : 10

Publication Date : 2009-06-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Dünyada 19. yüzy ldan bu yana etki alan geni& ve maliyeti yüksek pek çok ekonomik kriz meydana gelmi&,piyasalar tehdit eden ve derinden etkileyen bu durum ara&t rmac lar n oldu u kadar piyasa aktörlerinin de ilgisini çekmi&tir. Yap lan ara&t rmalar ya&anan krizlerin önceden tahmin edilip edilemeyece i sorusunu ak llara getirmi&, erken uyar sistemleri (EWS- early warning system) geli&tirilmi&tir. Çal &mada, bankac l k ve para krizleri için pek çok örne i bulunan erken uyar sistemlerini Türk hisse senedi piyasas krizleri için geli&tirmek ve literatürde bu konuda mevcut olan bo&lu u kapatmak amaçlanm &, bu ba lamda KLR (1998), FR (1996) modelleri uygulanm &t r. Kriz dönemlerini belirlemek için SMPI (stock market pressure index-hisse senedi piyasas bask endeksi) olu&turulmu&, veriler 1998:01–2008:10 dönemlerini kapsayacak &ekilde temin edilmi&tir
Keywords : Hisse senedi piyasas krizi, Erken uyar sistemi, SMPI