Fuzzy pricing of high excess loss layer when modeling the tail with generalized Pareto distribution

Authors : Yasemin GENÇTÜRK, Tuğba TUNÇ, Duygu İÇEN, Süleyman GÜNAY

Pages : 16-30

View : 24 | Download : 11

Publication Date : 2011-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :  Reasüransta, hasar şiddeti dağılımlarının kuyruk bölgesinin doğru tahmini fiyatlandırma ve hasar fazlasının belirlenmesinde önemlidir. Hasar şiddeti dağılımlarının kuyruk bölgesinin modellenmesinde Uç Değer Teorisinden yararlanılmaktadır. Uç Değer Teorisinde, oldukça yüksek bir eşik değerini aşan hasarlar Genelleştirilmiş Pareto dağılımı kullanılarak modellenmektedir. Herhangi bir veri analizinde, parametre ve/veya model belirsizliği gibi çeşitli belirsizlikler söz konusudur. Uç değer analizinde, bu belirsizlikler daha da artmaktadır. Zadeh [33] belirsizliğin üstesinden gelmek için bulanık mantığı önermiştir. Bu çalışmada, Buckley’ in yaklaşımı kullanarak Genelleştirilmiş Pareto Dağılımının parametrelerini tahmin edilmiş; bu parametre tahminleri kullanılarak hasar fazlasının bulanık fiyatlandırması elde edilmiştir.
Keywords : Buckley yaklaşımı, Bulanık parametre tahmini, Genelleştirilmiş Pareto dağılımı, Hasar fazlasının bulanık fiyatlandırması, Uç değer teorisi