DÖVİZ KURUNUN FİYATLAR GENEL DÜZEYİ ÜZERİNDEKİ GEÇİŞKENLİK ETKİSİ: GECİKMESİ DAĞITILMIŞ YAKLAŞIM

Authors : Havvanur Feyza ERDEM, Nebiye YAMAK

Pages : 303-322

View : 31 | Download : 16

Publication Date : 2016-06-15

Article Type : Research Paper

Abstract :Döviz kurunun fiyatlar genel düzeyi üzerindeki etkisinin büyüklüğü ve süresi ampirik literatürde sıkça tartışılmaktadır. Bu tartışmaçoğunlukla, doğrusal ilişkileri temel alan nedensellik ve vektör otoregresif modeller gibi geleneksel zaman serisi yaklaşımları ile test edilmektedir. Burada oldukça önemli bir husus vardır ki o da;olası etkinin büyüklüğünü ve süresini test etmek için literatürdeki çoğu çalışmanın aksine doğrusal olmayan gecikmesi dağıtılmış regresyon modellerini kullanmanındaha sağlıklı sonuçlar vereceğidir. Bu çalışmanın amacı, döviz kurunun fiyatlar genel düzeyi üzerindeki geçişkenlik etkisini, doğrusal olmayan gecikmesi dağıtılmış regresyon modelleri ile belirlemektir. Çalışma, Türkiye ekonomisinin 2003-2014 dönemini kapsamaktadır. Çalışmada, döviz kurunun hem euro hem de dolar cinsinden, tüketici ve üretici fiyatları üzerindeki etkisi, etkinin büyüklüğü ve süresi Almon Modeli ile tahmin edilmiştir. Çalışmanın sonucunda döviz kurunun fiyatlar genel düzeyi üzerindeki geçişkenlik etkisinin doğrusal olmadığı bulunmuştur.
Keywords : Almon Modeli, Fiyatlar Genel Düzeyi, Döviz Kuru Geçişkenliği