HAM PETROL FİYATLARININ TÜRK LİRASININ REEL EFEKTİF DÖVİZ KURU ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: KANTİL ARDL YAKLAŞIMI

Authors : Semih KARACAN

Pages : 417-440

Doi:10.36543/kauiibfd.2022.018

View : 14 | Download : 10

Publication Date : 2022-06-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada ham petrol fiyatlarının Türk lirasının reel efektif döviz kuru üzerindeki olası kısa veya uzun dönemli etkisi, petrol fiyatlarındaki değişmelerin reel efektif döviz kuru üzerinde asimetrik bir etkisi olabileceğini de göz önünde bulunduran kantil otoregresif gecikmesi dağıtılmış (QARDL) model yardımıyla incelenmektedir. Bu amaçla 2003 yılı Ocak ayı ve 2021 yılı Temmuz ayı arasını kapsayan aylık verilerle çalışılmış, serilerin durağanlıkları ve dağılımları öncelikle geleneksel testler yardımıyla incelenmiş, daha sonra normal dağılmadıkları tespit edilen serilerin durağanlıkları ayrıca kantil genişletilmiş Dicky-Fuller (QADF) yöntemiyle test edilmiştir. Elde edilen bulgular uzun dönemde petrol fiyatlarının reel efektif döviz kuru üzerinde etkili olmadığını, ancak kısa vadede etkili olduğunu ve bu etkinin asimetrik olduğunu göstermektedir.
Keywords : Türkiye, Ham petrol fiyatları, reel efektif döviz kuru, kantil otoregresif gecikmesi dağıtılmış model QARDL