BIST 100 ve Katılım 50 Endekslerinin Döviz Kuru, CDS Risk Primi, CBOE Oynaklık Endeksi (VIX) ve Petrol Fiyatları Arasındaki İlişkinin İncelenmesi

Authors : Aydın Gürbüz

Pages : 769-782

Doi:10.33437/ksusbd.1400787

View : 73 | Download : 78

Publication Date : 2024-08-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, 2014 – 2021 dönemleri arasında ARDL sınır testini kullanarak, BIST 100 ve Katılım 50 Endekslerinin döviz kuru, CDS risk primi, CBOE oynaklık endeksi (VIX) ve petrol fiyatları arasındaki ilişkileri performans karşılaştırması yaparak incelemektedir. Analiz bulguları, döviz kurunun, CDS risk priminin ve VIX endeksinin hem BIST 100 hem de KAT 50 endekslerini olumsuz etkilediğini göstermektedir. Ancak, bu etkilerin boyutu BIST 100 endeksinde daha yüksek iken KAT 50 endeksinde daha düşüktür. Ayrıca, petrol fiyatlarının BIST 100 endeksi üzerinde anlamlı bir etkisi bulunmazken, KAT 50 endeksini pozitif etkilemektedir. Son olarak, Covid-19 salgını döneminde KAT 50 endeksi BIST 100 endeksine kıyasla daha iyi performans gösterdiği ortaya çıkmıştır. Elde edilen sonuçlar gösteriyor ki, çalışmada ele alınan değişkenlere karşı KAT 50 endeksinin BIST 100 endeksine kıyasla daha iyi performans sergilemektedir. Bu durum, geleneksel hisse senetlerinin yanında İslami hisse senetlerinin de yatırımcılar için hem getiri hem de çeşitlendirme açısından katkıda bulunacağı düşünülebilir.
Keywords : BIST 100, Katılım 50, Makroekonomik Göstergeler, ARDL Sınır Testi