GIBSON ÇELİŞKİSİNİN TÜRKİYE VERİLERİ İLE ANALİZİ

Authors : Muammer ŞİMŞEK, Cem KADILAR

Pages : 115-127

View : 15 | Download : 17

Publication Date : 2008-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, uzun dönem faiz oranları iç borçlanma faiz oranları ile fiyat düzeyi logaritmik arasında güçlü pozitif ilişkinin bulunduğunu ifade eden Gibson çelişkisi, Türkiye Ekonomisi’nin 1987 I -2004 IV dönemine ilişkin mevsimsel verileri kullanarak test edilmektedir. Çalışmada, uygulamalı ekonometride Pesaran vd. 2001 tarafından yeni geliştirilen eşbütünleşmeye ARDL sınır testi yaklaşımı kullanılmaktadır. Elde edilen sonuçlar, Gibson’nın bulgularını desteklemektedir
Keywords : Nominal faiz oranı, fiyat düzeyi, Gibson çelişkisi, kısıtsız hata düzeltme modeli, eşbütünleşme analizi, ARDL, sınır testi, kritik sınır değerleri