The Macro Economic Drivers of Non-Performing Loans (NPL): Evidence from Selected Countries with Heterogeneous Panel Analysis

Takipteki Krediler (NPL), bankaların kredi sağlama kapasitesini kısıtladığından, banka tabanlı altyapısı olan ülkelerin finansal sistemlerinde kritik bir konu olarak ele alınabilmektedir. Dolayısıyla bu durum ekonomik büyüme ve kalkınma için gerekli finansman kaynakları sağlanamamasına neden olmaktadır. Bu bağlamda, çalışma seçilmiş 23 ülkede NPL’nin belirleyicilerini araştırmayı amaçlamaktadır. 4 bağımsız belirleyici 2006-2018 arasındaki yıllık verileri ile heterojen panel analizi kullanılarak analiz edilmiştir. Ampirik bulgular, (i) krediler, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ve tasarrufların istatistiksel olarak anlamlı negatif etkiye sahip olduğunu, buna karşılık döviz kurlarının (FER) NPL üzerinde istatistiksel olarak anlamlı olmayan pozitif bir etkiye sahip olduğunu ortaya koymaktadır; (ii) Kredilerdeki % 1'lik artış NPL’yi yaklaşık % 2 oranında azaltmakta; (iii); FER'in bazı ülkelerde ülke bazında istatistiksel olarak önemli etkileri vardır; (iv) krediler, tasarruflar ve GSYİH için negatif katsayılar hem genel panel hem de ülke bazında tutarlıdır.