Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz

Authors : Rıdvan ÇABUKEL

Pages : 161-190

Doi:10.18026/cbayarsos.280560

View : 15 | Download : 10

Publication Date : 2016-12-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Basel-II standartları ile getirilen kredi derecelendirmesinin bankaların sermaye yükümlülüğü hesaplamasına ve kaldıraç oranlarının insert ignore into journalissuearticles values(sermaye/aktif toplamı); yükselmesine önemli etkisi olmuştur. Çabukel insert ignore into journalissuearticles values(2006); tarafından Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetleri için Kealhofer, McQuown ve Vasicek insert ignore into journalissuearticles values(KMV); modeli kullanılarak, temerrüt olasılıkları hesaplanmış, kredi dereceleri tanmış ve varsayımsal bir portföy üzerinde Basel-II standart yaklaşım ve temel gösterge yaklaşımına göre, bankalar için sermaye yükümlülüğü hesaplanmıştır. Böylece aşağıdan yukarı insert ignore into journalissuearticles values(bottom-up); bir yaklaşımla, firmaların kredi derecelendirmesi yapılmış ve Basel-II sermaye yükümlülüğünün arttığı görülmüştür insert ignore into journalissuearticles values(BDDK, 2011);. Buna standartlarına göre kurumsal krediler için sermaye yükümlülüğünün düşebileceği tespit edilmiştir. Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu tarafından yapılan Basel-II’ye ilişkin sayısal etki çalışmasında karşın, Basel Bankacılık Denetim Komitesi tarafından yapılan sayısal etki çalışmasına katılan bankaların ortalama sermaye yükümlülüğündeki düşüşün %20,7 olduğu görülmüştür insert ignore into journalissuearticles values(BCBS, 2006);. Bu çalışmada, yukarıdan aşağıya insert ignore into journalissuearticles values(top-down); bir yaklaşımla benzer ülkeler tespit edilmiş ve kredi derecelendirmesinin kurumsal kredilerde sermaye yükümlülüğüne etkisi karşılaştırmalı olarak incelenmiştir. Daha sonra, belli varsayımlar dâhilinde kurumsal krediler açısından sermaye yükümlülüğü hesaplanmıştır. Sonuç olarak, ulusal kredi derecelendirmesinin yapılması halinde, bu yaklaşımla sermaye yükümlülüklerinde %29 oranında bir azalma sağlayacağı tespit edilmiştir. 
Keywords : Bankacılık, Finansal Risk Yönetimi, Basel II, Sermaye Yeterliliği