Finansal Piyasalar Arasındaki Uzun Dönem Çapraz Korelasyon İlişkisi: Türkiye ile BRICS Ülkeleri Örneği

Authors : Havva GÜLTEKİN, Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ

Pages : 457-475

Doi:10.18026/cbayarsos.664400

View : 23 | Download : 12

Publication Date : 2019-12-27

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışma, Türkiye ile BRICS ülkelerinin oynaklıkları insert ignore into journalissuearticles values(volatiliteleri); arasında çapraz korelasyonların varlığını, diğer bir deyişle oynaklıkların yayılma etkisini 3 Şubat 2012-1 Haziran 2018 döneminde araştırmayı amaçlamaktadır. Çalışma, literatüre BRICS ülkelerinin oynaklıklarının Türkiye finansal piyasalarındaki oynaklıklar üzerindeki etkisini MF-X-DMA yöntemi kullanarak tespit etmeye çalışması açısından katkıda bulunmaktadır. Amprik sonuçlar, Türkiye-Brezilya oynaklıkları, Türkiye-Rusya oynaklıkları, Türkiye-Hindistan oynaklıkları, Türkiye-Çin oynaklıkları ve Türkiye-Güney Afrika oynaklıkları arasındaki çapraz korelasyonların güçlü çoklu fraktal yapıda olduğunu ve piyasalardaki küçük ve büyük şokların etkisinin çapraz korelasyonlarda uzun dönem kalıcılık gösterdiğini ortaya çıkarmıştır.
Keywords : Çapraz Korelasyonlar, Fraktal, Uzun Dönem İlişki, BRICS T