Petrol Fiyatlarıyla Petrol Fiyat Belirsizliği Arasındaki İlişki: Frekans Alanda Nedensellik Testinden Kanıtlar

Authors : Mehmet Dinç, Yusuf Demir

Pages : 96-108

Doi:10.18026/cbayarsos.1617358

View : 130 | Download : 191

Publication Date : 2025-12-29

Article Type : Research Paper

Abstract :1990M1-2024M7 dönemi verilerini kapsayan bu çalışmada, Brent, Dubai ve WTI petrol fiyatlarının yanı sıra bu fiyatların ortalaması ile petrol fiyat belirsizliği arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmada, frekans alanında Toda-Yamamoto nedensellik testi yöntemi kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar, petrol fiyat belirsizliğinin petrol fiyatları üzerindeki etkisinin sınırlı olduğunu, bu etkinin ise yalnızca Dubai petrol fiyatları için uzun dönemde anlamlı bir nedensellik ilişkisi yarattığını göstermiştir. Öte yandan, petrol fiyatlarındaki değişimlerin petrol fiyat belirsizliği üzerinde hem kısa hem de uzun dönemde anlamlı bir nedensellik ilişkisi ortaya koyduğu saptanmıştır. Bu durum, petrol fiyatlarındaki dalgalanmaların belirsizlik üzerinde geçici ve kalıcı etkiler oluşturduğunu ifade etmektedir. Çalışmanın bulguları, petrol piyasasındaki dalgalanmaları azaltmaya yönelik stratejilerin önemine işaret ederken politika yapıcıları için, piyasa şeffaflığını artırma, arz güvenliğini sağlama ve spekülatif hareketleri sınırlama amacıyla uluslararası iş birliğini güçlendirme önerisinde bulunulmuştur. Bu tür önlemler, petrol piyasasında istikrarın korunması ve belirsizliğin azaltılmasında kritik rol oynayabilir.
Keywords : Petrol Fiyatları, Petrol Fiyat Belirsizliği, Frekans Alanda Toda-Yamamoto Nedensellik Testi.

ORIGINAL ARTICLE URL