TÜRKİYE’DE REEL DÖVİZ KURLARININ UZUN HAFIZA ÖZELLİKLERİ: KESİRLİ BÜTÜNLEŞME ANALİZİ

Authors : Sinem KUTLU, İpek M YURTTAGÜLER

Pages : 373-389

View : 16 | Download : 10

Publication Date : 2015-03-13

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmamızda, reel döviz kurlarının uzun hafıza özelliği taşıyıp taşımadığı kesirli bütünleşme analizi yardımıyla incelenmektedir. Bu bağlamda, 2003:01 – 2013:07 dönemine ait aylık veriler esas alınarak Türk lirası için biri A.B.D. Doları bazında, diğeri Euro bazında olmak üzere iki ayrı reel kur serisi oluşturulmuş ve seriler ARFIMA modeli çerçevesinde test edilmiştir. Ampirik bulgular, kesirli bütünleşik yapıda olan reel kur serilerinin yüksek direnç ve uzun hafıza özelliği taşıdığını göstermektedir.
Keywords : Reel Döviz Kuru, Uzun Hafıza, Kesirli Bütünleşme, ARFIMA