TESTING FOR HERD BEHAVIOR IN BORSA ISTANBUL DURING THE COVID-19 PANDEMIC

Sürü davranışı kavramı, herhangi bir merkeze bağlı olmadan hareket etmeye meyilli yatırımcıların piyasada gerçekleştirdikleri sözde koordineli veya işbirlikçi davranışlarının doğasına dayanmaktadır. Bu çalışma, yeni koronavirüs salgını sırasında Borsa İstanbul insert ignore into journalissuearticles values(BIST); için sürü davranış fenomenini araştırmaktadır. Tüm dönem, yerel anlamda ilk kez karşılaşılan COVID-19 vakasının resmi duyuru tarihi olan 11 Mart 2020 tarihini medyan noktası olarak dikkate alarak iki tane ayrık simetrik bir yıllık alt döneme ayrılmıştır. Makale, 11 Mart 2019 – 9 Mart 2021 dönemi boyunca BIST 100 endeksini oluşturan hisselerin günlük hisse senedi kapanış fiyatları kullanılarak, muhtemel sürü davranışını test etmek için Kesitsel ortalama mutlak sapma insert ignore into journalissuearticles values(CSAD); ve Kesitsel standart sapma insert ignore into journalissuearticles values(CSSD); test etme metodolojisine dayanan modelleri esas almak suretiyle ilerlemektedir.