DO MACROECONOMIC VARIABLES HAVE A SYMMETRIC OR ASYMMETRIC EFFECT ON NON-PERFORMING LOANS? EVIDENCE FROM TURKEY

Authors : Mehmet ERDAŞ

Pages : 370-392

Doi:10.30798/makuiibf.518076

View : 21 | Download : 13

Publication Date : 2019-08-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Türk bankacılık sektörünün Ocak 2005 ile Ağustos 2018 dönemine ait aylık verileri için takipteki krediler ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkinin varlığı Johansen eşbütünleşme insert ignore into journalissuearticles values(1991);, VECM Granger nedensellik insert ignore into journalissuearticles values(1988); ve Hatemi-J insert ignore into journalissuearticles values(2012); asimetrik nedensellik testleri kullanılarak analiz edilmiştir. Johansen eşbütünleşme sonuçları, anlamlı eşbütünleşme ilişkilerinin değişkenler arasındaki uzun dönemde var olduğunu göstermiştir. VECM’e dayalı Granger nedensellik testine göre, takipteki krediler, piyasa kapitalizasyonu, döviz kuru, sanayi üretim endeksi ve dış ticaret açığı arasında tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğu tespit edilmiştir. Bu nedenselllik ilişkisinin piyasa kapitalizasyonu hariç makroekonomik değişkenlerden takipteki kredilere doğru olduğu belirlenmiştir. Hatemi-J asimetrik nedensellik testine göre, bulgular tüketici fiyat endeksi hariç takipteki krediler ile diğer makroekonomik değişkenler arasında asimetrik nedensellik ilişkisi olduğunu ortaya koymuştur. Analiz sonuçları değişkenler arasında nedensellik ilişkilerinin farklılaştığını ve makroekonomik koşullar değiştikçe takipteki kredilerin etkilendiğini kanıtlar niteliktedir. Bulgular ayrıca Türk bankacılık sistemindeki takipteki kredilerin son küresel finansal kriz öncesi ve sonrası dönemde farklılaştığını ortaya koymuştur.
Keywords : Kredi Riski, Takipteki Krediler, Makroekonomik Faktörler, Johansen Eşbütünleşme Analizi, Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Testi