PAY PİYASALARINDA VOLATİLİTE TAHMİNLEMESİ: BORSA İSTANBUL MALİ VE SINAİ ENDEKSLERİ ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Authors : İlhan EGE, Tuğba NUR TOPALOĞLU

Pages : 618-633

Doi:10.30798/makuiibf.525838

View : 51 | Download : 11

Publication Date : 2019-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Borsa İstanbul insert ignore into journalissuearticles values(BIST); Mali insert ignore into journalissuearticles values(XUMAL); ve Sınai insert ignore into journalissuearticles values(XUSIN); Endekslerinin 07.01.2007-03.02.2019 dönemine ilişkin haftalık logaritmik getirileri ele alınarak volatilite tahminlemesi yapılması amaçlanmıştır. Çalışmada simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modelleri kullanılmıştır. Bu kapsamda ilk olarak serilere ilişkin en uygun ARMA modeli belirlenerek simetrik model olan GARCH ve asimetrik model olan APGARCH ile endekslerin volatilite yapısı araştırılmıştır. Çalışmanın sonucunda BIST Mali endeksi için en uygun tahmin modeli GARCH insert ignore into journalissuearticles values(1,1);, BIST Sınai endeksi için en uygun tahmin modeli ise APGARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1); olarak belirlenmiştir. BIST Sınai endeksine ilişkin APGARCH insert ignore into journalissuearticles values(1,1); modelinde kaldıraç parametresi
Keywords : Volatilite, Pay Piyasaları, Borsa İstanbul, Volatilite Modellemesi

ORIGINAL ARTICLE URL