CASH-BASED ACCOUNTING INFORMATION IN PREDICTING BANKRUPTCY RISK: EVIDENCE FROM LISTED TURKISH FIRMS

Bu araştırmada Borsa İstanbul’da pay senetleri işlem gören finans sektörü dışı firmalar üzerinde nakit esaslı muhasebe bilgilerinin iflas riskini ne derecede açıklayabildiği incelenmiştir. Araştırmada firmaların iflas riskini ölçmek için Altman Z, Springate ve Zmijewski modelleri kullanılmış olup bu modellerden elde edilen sonuçlar bağımlı değişken olarak kullanılmıştır. Bağımsız değişkenler olarak ise firmaların nakit akış bilgileri ve kontrol değişkenleri olarak firma boyutu ile yaşı kullanılmıştır. Araştırmanın sonucunda nakit esaslı muhasebe bilgilerinin firmaların iflas riski skorlarını açıklamada yetersiz sonuç verdiği görülmüştür. Bu durumun sebebinin yazında kullanılan iflas riski ölçme modellerinin tahakkuk esaslı muhasebe bilgilerini temel alması, dolayısıyla çağdaş muhasebe bakış açısıyla günümüzde anlamlılığını yitirmiş olabileceği düşünülmektedir.