ABD DOLARI / TÜRK LİRASI DÖVİZ KURU VOLATİLİTESİNİN MODELLENMESİ: 2001-2018 DÖNEMİ

Authors : Mustafa YAMAN, Ayben KOY

Pages : 118-129

Doi:10.32951/mufider.533257

View : 22 | Download : 13

Publication Date : 2019-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Son yıllarda Türk Lirasının yabancı para birimleri karşısında oynaklığı artmış, özellikle 2018 yılının ikinci yarısından itibaren yaşanan politik problemler TL’nin ABD Doları karşısında büyük oranda değer yitirmesine neden olmuştur. Yaşanan gelişmeler, döviz kuru üzerine daha geniş bir dönemi kapsayan yeni çalışmaların yapılmasını da gündeme getirmiştir. 2001-2018 dönemini günlük veriler ile inceleyen çalışmada, otoregresif koşullu değişen varyans insert ignore into journalissuearticles values(ARCH); modelleri kullanılmıştır. Çalışmada, ABD Doları/TL kurunun volatilitesini en iyi tanımlayan modelin TARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1); modeli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Keywords : Dözviz kuru, Volatilite