MSCI DEĞİŞİM DUYURULARININ HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNE ETKİSİ

Authors : Engin KÜÇÜKSİLLE

Pages : 155-166

Doi:10.32951/mufider.617720

View : 23 | Download : 17

Publication Date : 2019-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı hisse senetleri Borsa İstanbul’da insert ignore into journalissuearticles values(BİST); işlem gören şirketlerin Morgan Stanley Capital Index insert ignore into journalissuearticles values(MSCI); Global Yatırım Yapılabilir Piyasa Endekslerinden Türkiye endeksine alınması ya da Türkiye endeksinden çıkarılması duyurularının şirketlerin piyasa değerlerini kısa dönemde etkileyip etkilemediğini araştırmaktır. Bu amaçla 10.05.2006 – 13.11.2018 tarihleri arasında MSCI Türkiye endeksine alınacağı ya da endeksten çıkarılacağı duyurulan şirketlerin hisse senetlerinin piyasa değerlerinin bu haberden etkilenip etkilenmedikleri olay çalışması yöntemi ile araştırılmıştır. Elde edilen bulgulara göre olay penceresi içinde endeksten çıkarılacağı duyurulan hisse senetlerinin getirilerinin olumsuz, endekse ekleneceği duyurulan hisse senetlerinin getirilerinin ise olumlu etkilendiği tespit edilmiştir. Dolayısıyla ilgili dönemde dikkat hipotezinin piyasada etkin olduğuna dair kanıtlar mevcuttur.
Keywords : MSCI Endeksi, Olay Çalışması