Volatilite ve Varyans Swapları

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Muhasebe ve Finansman Dergisi
Issue:35
Volatilite ve Varyans Swapları

Volatilite ve Varyans Swapları

Authors : Lale KARABIYIK, Adem ANBAR

Pages : 62-77

View : 44 | Download : 13

Publication Date : 2007-07-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Volatilite, riskin veya belirsizliğin bir ölçüsüdür ve finansal piyasalarda önemli bir role sahiptir. Son yıllarda, kurumsal ve bireysel yatırımcıların, bir yatırım aracı olarak volatiliteye olan ilgileri giderek artmaktadır. Yatırımcılara volatilite üzerine işlem yapma imkanı veren türev enstrümanlar, volatilite swapları ve varyans swaplarıdır. Volatilite swapı, sözleşmenin vadesi boyunca gerçekleşen volatilite ile sözleşmenin başlangıcında belirlenen volatilite arasındaki farka dayalı ödeme yapısına sahip bir forward sözleşmesidir. Benzer şekilde, varyans swapı da gerçekleşen varyans üzerine düzenlenen bir forward sözleşmesidir. Volatilite ve varyans swapları; gelecek volatilite üzerine spekülatif işlem yapmak, gerçekleşen volatilite ile öngörülen volatilite arasındaki spread üzerine işlem yapmak ve diğer pozisyonların volatilite riskinden korunmak amacıyla kullanılabilmektedir. Volatilite ve varyans swaplarının tezgah üstü piyasasının gelişmesiyle birlikte, volatilite ve varyans futures ve opsiyon sözleşmeleri de organize borsalarda işlem görmeye başlamıştır.
Keywords : Volatilite, öngörülen volatilite, varyans, volatilite swapı, varyans swapı, volatilite varyans futures sözleşmesi ve volatilite varyans opsiyon sözleşmesi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.