Türkiye’deki Bireysel Emeklilik Yatırım Fonlarının Performans Değerlendirmesi

Authors : Hüseyin DAĞLI, Semra BANK, Bünyamin ER

Pages : 84-95

View : 19 | Download : 9

Publication Date : 2008-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, küçük bireysel yatırımcılar açısından önemli bir yatırım aracı olan bireysel emeklilik yatırım fonlarının 2003 Kasım - 2007 Mart dönemi performans değerlendirmesi yapılmıştır. Bu tür fonlar, çok çeşitli yatırım araçlarını portföylerinde bulundurduklarından dolayı çeşitlendirme yoluyla sistematik olmayan risk türünü ortadan kaldırma imkânı tanımakta ve risksiz faiz oranı üzerinde yatırımcılarına getiriler sağlamaktadırlar. Çalışmada, portföy performans değerlendirmesinde yaygın olarak kullanılan Sharpe, Treynor ve Jensen performans endekslerine yer verilmiş ve her bir performans endeksine göre çalışma kapsamında yer alan 10 adet emeklilik yatırım fonunun araştırma dönemi itibariyle performans durumları ortaya konmuştur.
Keywords : Bireysel emeklilik yatırım fonları, Sharpe endeksi, Treynor endeksi, Jensen endeksi, Performans sıralaması