Ekonomik Krizler ve Portföy Çeşitlendirmesi: İMKB Endeksleri Üzerine Faktör Analizi Uygulaması

Authors : Ahmet Büyükşalvarcı

Pages : 229-243

View : 18 | Download : 12

Publication Date : 2010-07-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı; İstanbul Menkul Kıymetler Borsası insert ignore into journalissuearticles values(İMKB); hisse senedi endeks getirileri arasındaki ilişkilerin ülkemizde yaşanan ekonomik kriz öncesi ve kriz dönemlerinde incelenerek birlikte hareket eden endekslerin belirlenmesi ve endekse dayalı portföy çeşitlendirmesinde hem ekonomik kriz dönemleri arasında hem de kriz öncesi dönem ile kriz dönemleri arasında farklılık olup olmadığının tespit edilmesidir. Bu amaç kapsamında çalışmada İMKB’de hesaplanan yirmi bir endekse ilişkin aylık getiriler dikkate alınarak faktör analizi gerçekleştirilmiştir. Analiz sonucunda elde edilen bulgular; kriz öncesi ve kriz dönemlerinde birlikte hareket eden endekslerin farklılık gösterdiğini ve bunun sonucu olarak da portföy çeşitlendirmesinde ilgili dönemler arasında farklılık olduğunu göstermektedir.
Keywords : Ekonomik kriz, portföy çeşitlendirmesi, faktör analizi, İMKB