BİST 100 Endeksinin Spektral Analiz Yöntemiyle İncelenmesi

Authors : Selim BEKÇİOĞLU, Yusuf KADERLİ, Batu VARLIK

Pages : 87-110

Doi:10.25095/mufad.412530

View : 58 | Download : 11

Publication Date : 2018-04-04

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal piyasaların döngüsel özellikleri, gelişmiş piyasalarda pek çok defa incelenmiştir. Bugüne kadar, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nın döngüsel karakterlerini inceleyen bir çalışma olmamakla beraber, Borsa İstanbul’un yeni bir borsa olması, yeterli derinliğe sahip olmaması, dolayısıyla belli zaman aralığındaki veriye dayalı olarak yapılacak bu tür zaman serileri analizlerini de zorlaştırmıştır. İstanbul Borsası’nın 1988 yılından itibaren kayıt edilen borsa endeksi, 1995 yılından itibaren zaman serileri ile analiz edilebilecek derinliğe ulaşmıştır. Yüksek matematik bilgisi gerektiren spektral analiz, döngüsel olayların frekans bileşenlerine ayrıştırılarak incelenmesini sağlar. Dolayısıyla bu çalışmada, öncelikle zaman serileri ve klasik spektral analiz teorisi açıklamıştır. Finans ile ilgili bir alandaki çalışmayı yapmada en sağlıklı yöntem, incelenen verinin üzerine oturduğu sistemin temellerini ve geçmişini göstermektir. Bu nedenle, Türkiye’nin borsa ile ilgili geçmişi kısaca rakamlarla verilmiştir. Daha sonra, Borsa İstanbul Ulusal 100 Endeksi’nin 1995-2015 yılları aralığındaki verileri klasik spektral analiz tekniği kullanılarak analiz edilmiştir.
Keywords : BİST 100, Borsa İstanbul, Ulusal 100 Endeksi, Zaman Serileri, Fourier Dönüşümü, Spektral Analiz

ORIGINAL ARTICLE URL