BİST Şehir Endekslerinin Risk-Getiri Analizi Üzerine Bir İnceleme

Authors : Ali BAYRAKDAROĞLU, Yusuf TEPELİ

Pages : 147-160

Doi:10.25095/mufad.465922

View : 21 | Download : 11

Publication Date : 2018-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma BIST’te faaliyet gösteren şehir endekslerinin risk-getiri açısından dengede olup olmadığı üzerine motive edilmiştir. Diğer çalışmalardan farklı olarak bu çalışmada finansal varlık pazar doğrusu kullanılarak risk-getiri dengesi incelenmiştir. Araştırma kapsamında BIST’te işlem gören 12 şehir endeksinin 2012-2017 dönemine ait ortalama getirileri, beta ve eğim beta değerleri ile risksiz faiz oranı kullanılmıştır. Yapılan analizler sonucunda şehir endekslerinden XSKON, XSİST, XSİZM, XSDNZ, XSANK, XSANT, XSBAL endekslerinin aşırı, XSTKR, XSBUR, XSKOC, XSADA, XSKAY endekslerinin ise düşük değerlenmiş olduğu tespit edilmiştir. Bu bakımdan çalışmada, şehir endekslerinin aşırı ve düşük olarak belirlenen getiri düzeyleri, BIST 100 Endeksiyle karşılaştırılarak, yatırımcılara yatırım kararı sürecinde değerlendirme yapabilme olanağı sunmaktadır.
Keywords : Şehir Endeksleri, Risk Getiri Analizi, BIST 100 Endeksi