Covid -19`un Borsa İstanbul Üzerindeki Etkisi: Bir ARDL Sınır Testi Modeli

Authors : Filiz YILDIZ CONTUK

Pages : 101-112

Doi:10.25095/mufad.852088

View : 15 | Download : 10

Publication Date : 2021-01-11

Article Type : Research Paper

Abstract :Bir bütün olarak değerlendirildiğinde koronavirüsün insert ignore into journalissuearticles values(COVID-19); hem sağlık hem de ekonomi üzerindeki şok etkisinin, uzun vadede ne tür sonuçlar doğuracağı tam olarak bilinmemektedir. 2008 küresel ekonomik krizi ile karşılaştırıldığında ekonomiye etkilerinin daha fazla olduğu görülmektedir. Bu amaçla çalışmada, koronavirüs salgınının finansal piyasalar üzerindeki etkisi Dağıtılmış Gecikmeli Otoregresif Sınır Testi insert ignore into journalissuearticles values(ARDL- Autoregressive Distributed Lag Bound Test); yöntemi kullanılarak analiz edilmiştir. Bağımsız değişken olarak günlük doğrulanmış COVID-19 pozitif vaka sayıları ve bağımlı değişken olarak Borsa İstanbul insert ignore into journalissuearticles values(BIST); toplam işlem hacmi verileri kullanılmıştır. Türkiye’de ilk pozitif vakanın görüldüğü 11 Mart 2020 tarihi, analiz dönemi başlangıcı olarak belirlenmiştir. Alınan sıkı tedbirlerin ardından normalleşme adımlarının atıldığı 16 Haziran 2020 tarihine kadar olan süreç, analize dahil edilmiştir. Çalışma sonucunda, COVID-19`un borsa işlem hacmi üzerinde kısa vadede negatif yönde ve anlamlı bir etkisi olduğu, uzun vadede ise pozitif yönde ve anlamlı bir etkisi olduğu belirlenmiştir.
Keywords : COVİD 19, Borsa İstanbul, ARDL Sınır Testi