İMKB 100 ENDEKSİ İÇİN OPTİMAL PORTFÖY SEÇİMİ MODEL ÖNERİSİ

Authors : Sibel ATAN, Sinan METE, Şenol ATAN, Murat ATAN

Pages : 21-32

View : 15 | Download : 15

Publication Date : 2010-01-31

Article Type : Review Paper

Abstract :Menkul kıymetlerin diğer yatırım araçlarına göre daha yüksek getiriler sağlaması bunlar üzerine ilginin artmasına neden olmuştur. Günümüzde hem atıl olan fonların ekonomiye akmasının sağlanması hem de küçük tasarruf sahiplerinin tasarruflarını değerlendirmesine imkân vermesi nedeniyle menkul kıymet yatırımlarının pek çok kişinin ilgi alanı olmasını sağlamıştır. Özellikle değişken getirili menkul kıymet yatırımları riskli yatırımlardır ve bu riski dağıtmanın insert ignore into journalissuearticles values(azaltmanın); en uygun yolu menkul kıymetlerin çeşitlendirilmesi yani portföy oluşturulmasıdır. Hedef programlaması menkul kıymetlere yatırım yapacak olan yatırımcının oluşturmak istediği portföy seçiminde sağlamak istediği birden çok amacı insert ignore into journalissuearticles values(isteği); mümkün olduğunca sağlamaya imkan veren bir yöntemdir. Bu çalışmada, İMKB 100 Endeksinde bulunan şirketler üzerinde çok amaçlı hedef programlama yöntemi kullanılarak portföy seçim modelinin uygulamaları yapılmıştır. Çalışmada İMKB 100 endeksi içinden seçilen hisse senetlerinin sistematik riskleri insert ignore into journalissuearticles values(Beta katsayıları); ve beklenen getirileri hesaplanmış ve yatırımcının karını en çoklayacağı bir hedef programlaması modeli geliştirilmiştir.
Keywords : Portföy Seçimi, Sermaye Piyasaları, İMKB 100, Portföy Optimizasyonu, Çok Amaçlı Hedef Programlama