Dynamic network connectedness of BRICS equity markets during the Covid-19 era

Authors : Onur POLAT

Pages : 1486-1498

Doi:10.25287/ohuiibf.936124

View : 19 | Download : 13

Publication Date : 2021-10-13

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, BRICS hisse senedi piyasaları arasındaki getiri ve oynaklık ağ bağlantılılığını, Barunik ve Ellington`un insert ignore into journalissuearticles values(2020); zamanla değişen parametreli-VAR insert ignore into journalissuearticles values(TVP-VAR); tabanlı frekans bağlantılılığı yaklaşımını kullanarak Ocak 2019 ve Mart 2021 döneminde incelemektedir. Bu bağlamda, COVID-19 salgınını kapsayan bir dönemde BRICS hisse senedi piyasaları arasındaki kısa, orta ve uzun vadeli getiri ve oynaklık ağ bağlantılıliğı tahmin ediyoruz. Ayrıca, ikili yayılmaların büyüklüğünü karşılaştırmak için sakin bir zamanda insert ignore into journalissuearticles values(11 Mart 2019); ve bir kargaşa zamanında insert ignore into journalissuearticles values(11 Mart 2020); frekans getiri/oynaklık bağlantılı ağ yapılarına odaklanmaktayız. Hem dinamik toplam getiri hem de oynaklık bağlantılılıkları, COVID-19 salgınının ortaya çıkmasından hemen sonra önemli bir şekilde yükselmekte ve dolayısıyla COVID-19`un BRICS hisse senedi piyasaları bağlantılılığı üzerindeki önemli etkisini göstermektedir. Dinamik getiri ve oynaklık ağ bağlantılılık yapıları, 11 Mart 2020`de önemli seviyede yükselen ikili yayılmalara işaret etmektedir.
Keywords : Dinamik Ağlar, TVP VAR, İkili Taşmalar, Finansal Bağlantılılık