Türkiye’de A Tipi Yatırım Fonlarının Performans Analizi (01/2013- 12/2017)

Authors : Nuh Ali İPEKTEN, Gölgen İPEKTEN, Bekir ELMAS

Pages : 462-476

Doi:10.25287/ohuiibf.658605

View : 15 | Download : 17

Publication Date : 2020-07-15

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, Türkiye`de faaliyet gösteren Ocak 2013 ile Aralık 2017 arasında 60 aylık dönemde 30 adet A tipi yatırım fonlarının performanslarının değerlendirilmesi amaçlanmaktadır. Uygulamada, Ocak 2013 ile Aralık 2017 dönemleri arasındaki sürekli faaliyet gösteren, başka bir fonla birleştirilmemiş, tasfiye edilmemiş ve kesintisiz verilere sahip olan toplam 30 adet A tipi yatırım fonunun tümü hakkında aylık veriler kullanılmıştır. Ayrıca, A tipi yatırım fonları, 10 adet değişken fon, 10 adet altın fon ve 10 adet hisse senedi fonu olmak üzere toplam üç ayrı grup olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım fonlarının değerlendirilmesinde öncelikle yatırım fonlarının riskleri ve daha sonra ilgili ayın son gün fiyatlarının günlük getirileri hesaplanmaktadır. Daha sonra, her fon için regresyon analizi Sharpe, Treynor ve Jensen performans endeksleri ile analiz edilmiştir.
Keywords : Yatırım Fonları, Sharpe, Treynor, Jensen, Risk, Getiri