Interaction Between CDS Premiums and Stock Markets: Case of Turkey

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Volume:13 Issue:1
Interaction Between CDS Premiums and Stock Markets: Case of Turkey

Interaction Between CDS Premiums and Stock Markets: Case of Turkey

Pages : 1-8

View : 11 | Download : 16

Publication Date : 2020-01-10

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma kapsamında Türkiye verisi kullanılarak CDS primleri ile hisse senedi piyasası arasındaki ilişki incelenmiştir. Burada ülke riskini temsilen ülke kredi notlarına alternatif olarak kullanılan CDS primlerindeki değişim kullanılmıştır. Araştırma sonunda değişkenler arasında uzun vadeli ilişkinin varlığı kanıtlanmıştır. Nedensellik ilişkisi tespit edilememiştir. Tespit edilen uzun vadeli ilişki, CDS primlerindeki değişimi ülke riskinin barometresi olarak değerlendiren yabancı ve yerli yatırımcıların CDS primlerini de içeren faktörleri dikkate alarak yatırım kararlarını vermesiyle ilişkilendirilebilir.
Keywords : kredi temerrüt takası, pay piyasaları, ülke kredi riski

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.