İmalat Sanayisi ile VIX Endeksi İlişkisinin Analizi: Türkiye Örneği

Authors : Tayfun SERVİ, Zafer DÖNMEZ, Yusuf Ekrem AKBAŞ

Pages : 94-102

View : 18 | Download : 17

Publication Date : 2020-12-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Kovid-19 salgının Türkiye’nin imalat sanayisi üzerinde etkili olup olmadığı belirlenmeye çalışılmıştır. Kovid-19 salgınını temsilen çalışmada VIX korku endeksi kullanılmıştır. İmalat sanayiyi temsilen ise PMI imalat sanayi endeksi kullanılmıştır. Analiz için yapısal kırılmayı dikkate alan zaman serisi yöntemleri kullanılmıştır. Analizin sonucunda, Kovid-19 salgının meydana geldiği 2019 yılı Nisan ayında yapısal kırılma tespit edilmiş ve bu kırılmanın imalat sanayi üretimini olumsuz etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca, VIX endeksi ile PMI endeksi arasında anlamlı ve negatif ilişki tespit edilmiştir. Yani, Kovid-19 salgınının Türkiye’nin imalat sanayi üzerinde olumsuz etkisinin olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Keywords : Kovid 19 salgını, PMI imalat sanayi endeksi, VIX endeksi, yapısal kırılma