STOCK MARKET VOLATILITY AND TRADING VOLUME IN MINT MARKETS: EVIDENCE FROM COVID 19 PANDEMIC PERİOD

Authors : Anıl LÖGÜN

Pages : 39-48

View : 15 | Download : 15

Publication Date : 2023-01-02

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmada hisse senedi getiri oynaklığı ve işlem hacmi arasındaki ilişki araştırılmıştır. Yükselen piyasalar kapsamında MINT ülkeleri 11.03.2020 – 28.04.2022 Covid 19 pandemi dönemi kapsamında analiz edilmiştir. İşlem hacminin eş zamanlı ve bir dönem geçmiş dönemi dahil edilerek getiriler üzerindeki asimetrik ilişkileri ortaya koymak için EGARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1); model tahminleri yapılmıştır. Türkiye ve Endonezya için yapılan model tahmini sonuçları getiri oynaklığında asimetrik bir etkinin olduğunu gösterirken; Meksika ve Nijerya model tahmin sonuçlarında oynaklık üzerinde asimetrik bir etkinin olduğu görülmemektedir. Türkiye ve Endonezya sonuçları Karışık Dağılımlar Hipotezinin geçerliliğini desteklemektedir. Çalışmanın sonuçları portföy yönetimi, araştırmacılar, risk yönetimi ve yatırımcılar için faydalı bulgular sunmaktadır.
Keywords : Covid 19, EGARCH, MINT Ülkeleri, Hisse Senedi Getiri Oynaklığı, İşlem Hacmi