FINANSAL KRIZ ÖNCESI VE SONRASI TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PIYASA, DÖVIZ KURU VE FAIZ ORANI RISKLERININ BELIRLEYICILERININ DEĞERLENDIRILMESI

Authors : İsmail Erkan ÇELİK

Pages : 673-693

Doi:10.17130/ijmeb.2019355045

View : 51 | Download : 7

Publication Date : 2019-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma bankalara özel değişkenlerin, piyasa riski, kur riski ve faiz oranı riskini beta üzerine etkilerini, Türk bankacılık sektörü açısından 2002-2019, 2002-2008 kriz öncesi ve 2010-2019 kriz sonrası dönemler için araştırmaktadır. İki aşamalı yaklaşımı kullanarak, önce risk betaları, kayan pencereli GARCH 1,1 modeli kullanılarak tahmin edilmiş ve ardından da, bu üç farklı risk betasının her birinin, bankaya özgü belirleyiciler tarafından nasıl etkilendiği panel veri yöntemi kullanılarak incelenmiştir. Sonuçlar, faiz oranı ve piyasa risk betalarının, döviz kuru riskine kıyasla, finansal oranlarla daha yüksek düzeyde ilişkili olduğunu göstermektedir.
Keywords : Bankacılık Sektörü, Piyasa Riski, Kur Riski, Panel Data, Betanın Belirleyicileri, GARCH Model

ORIGINAL ARTICLE URL