PETROL FİYATLARINDAKİ OYNAKLIĞIN ARCH/GARCH MODELLERİ VE YAPAY SİNİR AĞLARI ALGORİTMASI İLE TAHMİNİ

Authors : Salih ÇAM, Esra BALLI, Çiler SİGEZE

Pages : 588-597

View : 47 | Download : 7

Publication Date : 2017-12-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Otoregresif Koşullu Değişen Varyans ARCH modeli, Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans GARCH modeli ve yapay sinir ağları algoritması kullanılarak petrol fiyatlarındaki oynaklık 2 Ocak 2008 ve 23 Ekim 2017 dönemi esas alınarak tahmin edilmiştir. Modelde finansal değişkenler olarak Dow Jones endeksi, FTSE endeksi, EUR/USD, Yen/USD döviz kurları kullanılmıştır. Yapay sinir algoritması ile petrol fiyatları getiri serisinin oynaklık değerleri tahmin edilmesinin yanı sıra hangi değişkenin bu oynaklık değerleri üzerinde en çok etkiye sahip olduğu önem analizi yardımıyla belirlenmiştir. Tahmin edilen yapay sinir ağları sonuçlarına göre R2 değeri %87 bulunurken, petrol fiyatına en fazla etki eden değişkenler Dow Jones ve FTSE endeksleri olmuştur.
Keywords : oynaklık, petrol fiyatları, yapay sinir ağları, GARCH modelleri

ORIGINAL ARTICLE URL