PORTFOLIO SELECTION WITH HIGHER MOMENTS: A POLYNOMIAL GOAL PROGRAMMING APPROACH TO ISE

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Ekoist: Journal of Econometrics and Statistics
Issue:13
PORTFOLIO SELECTION WITH HIGHER MOMENTS: A POLYNOMIAL GOAL PROGRAMMING APPROACH TO ISE–30 INDEX

PORTFOLIO SELECTION WITH HIGHER MOMENTS: A POLYNOMIAL GOAL PROGRAMMING APPROACH TO ISE–30 INDEX

Authors : Gülder KEMALBAY, Cemal Murat ÖZKUT, Ceki FRANKO

Pages : 41-61

View : 34 | Download : 13

Publication Date : 2011-06-08

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu makalenin amacı, çarpıklık ve basıklık gibi yüksek getiri momentleri için yatırımcının tercihlerini göz önüne alan bir portföy seçimi modeli önermektir. Çarpıklık ve basıklığın varlığında, portföy seçimi problemi, eş zamanlı olarak beklenen getiri ve çarpıklığın maksimizasyonu ile risk ve basıklığın minimize edilmesi gibi birbiri ile çelişen ve rekabet eden amaç fonksiyonları ile karakterize edilir. Polinomsal hedef programlama oluşturarak, Ocak 2005-Aralık 2010 periyodu için Türk Borsası’nda bir örnek sunulacaktır.
Keywords : Ortalama Varyans Çarpıklık Basıklık Portföy Modeli, Polinomsal Hedef Programlama, Risk Tercihi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.