Güniçi Verilerle Volatilite Tahmini: Gerçekleştirilmiş Varyansın Evrimi ve HAR-RV Modeli

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Pamukkale Journal of Eurasian Socioeconomic Studies
Cilt: 12 Sayı: 2
Güniçi Verilerle Volatilite Tahmini: Gerçekleştirilmiş Varyansın Evrimi ve HAR-RV Modeli

Güniçi Verilerle Volatilite Tahmini: Gerçekleştirilmiş Varyansın Evrimi ve HAR-RV Modeli

Pages : 55-79

View : 36 | Download : 118

Publication Date : 2025-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Gerçek volatilite istatistiki olarak gizlidir, bu nedenle gerçek volatiliteyi temsil edecek bir temsili ölçüte ihtiyaç vardır. Özellikle GARCH türü modellerin uygulamalarında, günlük getirilerin karesi veya mutlak değeri bu gerçek volatiliteyi temsil için kullanılır. Fakat, 2000\\\'lerin başından itibaren, veri depolama teknolojilerindeki gelişmeler sayesinde yüksek frekansta verilere kolay erişim, volatilite araştırmalarını günlük bazlı yöntemlerden güniçi bazlı yöntemlere evirmiştir. Bu da güniçi verilerin kullanımını akademide ve pratikte oldukça dikkat çekici hale getirmiştir. Andersen ve Bollerslev (1998) yüksek frekansta verilerden türetilen bir volatilite ölçüsü geliştirmiştir. Bu ölçü, güniçi getirilerin kareleri toplamı ile hesaplanan \\\"gerçekleştirilmiş varyans (realized variance)\\\" olarak adlandırılır. Gerçekleştirilmiş varyansın, günlük kapanış fiyatına göre hesaplanan getirilerin karesinden daha hassas bir volatilite ölçüsü olduğu gösterilmiştir, böylece de gelecekteki volatilite hakkında daha fazla bilgi içerir. Heterojen Piyasa Hipotezi’ne dayanarak, Corsi (2009) gerçekleştirilmiş varyans için Heterojen Oto-Regresif (HAR-RV) modelini önermektedir. Bu çalışma, finansal piyasalarda daha etkin tahminler elde etmek için intraday (güniçi) verilerin ve uygun model spesifikasyonlarının kullanılmasının önemine dikkat çekmektedir.
Keywords : Volatilite, Temsili Volatilite, Koşullu Varyans, Gerçekleştirilmiş Varyans, GARCH, HAR-RV

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.